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DeFiの流動性プールの非技術的な解説

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分散型金融(DeFi)の概念が導入される以前は、投資をより簡単に、より便利にする流動性プールを提供できるのは、証券取引所や銀行などの中央組織だけでした。それは、それらを運営するには膨大な事務作業とコストのかかるインフラが必要で、コストが高く、一般の人には手が出せないからでした。

現在、Defiを利用すれば、中央当局を通さずに、高いリターンとともに、より大きな与信の機会を享受することができるのです。DeFiの流動性プールの詳細については、こちらのBTC Postでご確認ください!

プールの深層に触れる:DeFiにおける流動性プールの役割と方法

流動性プールは、分散型融資、取引、交換を促進するために使用されるため、DeFiエコシステムにおいて不可欠な役割を担っています。もしあなたがそれらについてもっと知りたいなら、その使用方法、仕組み、そして何をするのか、以下の情報の中であなたの答えを見つけることができます。 

DeFiとは? 

流動性プールのテクニカルな部分に深く入り込む前に、まずDeFiの意味を知る必要があります。分散型金融の短縮語であるこの言葉は、イーサリアムエコシステムで最初に始まったパブリックブロックチェーンにおけるピアツーピア交換の包括的用語として使用されています。

DeFiのネットワークでは、銀行と同じサービスを長時間の手続きなしで利用することができます。銀行が扱う従来の流動性プールのような面倒なプロセスを経ずに、保険の購入、資産やデリバティブの取引、貸し借り、さらには利子の獲得が可能です。

さらに、DeFiはピアツーピアという交換の枠組みを採用しており、中央の人物にルーティングするのではなく、二人の人間の間で取引を制限しています。中央の権威が存在しないため、DeFiの流動性プールでは、ユーザーはすべての可能な取引所に対して開かれた仮名取引を行うことができます。

DeFiの流動性プールとは? 

DeFiにおける流動性プールとは、スマートコントラクトにロックされた資産の集合体です。このスマートコントラクトを利用して、ローンや取引所、その他の金融サービスを促進することができます。

流動性プールでは、流動性供給者(LP)として活動する人々がいます。彼らは、少なくとも2つのトークンを同値でプールに加え、人々が仮想通貨を借りたり、貸したり、取引したりできる市場を作り出します。流動性供給者は、プール内の資金を提供する代わりに、プール内の取り分に相当するインセンティブを得ることができます。

DeFiは分散型であり、自動マーケットメーカー(AMM)を使用しているため、仮想通貨の取引プロセスにおいて仲介者を排除し、市場をアクセスしやすくしています。手段さえあれば誰でも流動性供給者となり、そのプールで行われる交換から手数料を得ることができるのです。 

DeFiの流動性プールはどのように機能するのか? 

流動性プールは、従来の取引所とほぼ同じように運営されています。スリッページや高いガス代、長時間の取引はないものの、金融サービスを利用することができるのです。その仕組みを理解するためには、まず、流動性プールがどのように作られているのかをよく知る必要があります。

流動性供給者がスマートコントラクトで少なくとも2つの資産をロックすると、流動性プールが作成されます。そして、これらの資産は、プール内での交換、融資、取引などを促進する資金として使用されることになります。

交換手数料や一部の取引の利息は、プール内の資金を提供した人へのインセンティブとして戻ってきます。これらのインセンティブは、プール内の流動性供給者のシェアに比例します。

流動性プールは、中央当局がマーケットオーダーをマッチングして取引を完了させる代わりに、自動マーケットメーカーまたはAMMとして機能する流動性プロトコルを備えています。これらのプロトコルは、取引手数料のシェアと仮想通貨トークンの形で流動性プロバイダーに報酬を提供するものです。最も人気のあるAMMsには、Bancor、Uniswap、Balancerなどがあります。 

流動性プールの使用例

DeFiの流動性プールに飛び込んでみたいという方のために、その特徴を生かした素晴らしい方法をご紹介します。 

イールドファーミング

投資家により良い取引体験を提供するために、プロトコルによってはインセンティブプールに流動性を提供するLPに高いリターンを提供するものもあります。これらのプールに参加して最高額のLPトークンを得ることを、私たちはイールドファーミングと呼んでいます。これは、流動性供給者がプロトコルやマーケットでインセンティブを最適化するための最良の方法の一つです。

イールドファーミングは、投資家がブロックチェーンプロトコル内に資産を固定し、トークン化された報酬を発生させることを可能にします。このユースケースの背後にある考え方は、収益を最大化し、より高いリターンを受け取るために、異なるDeFiアプリケーションに資産をステークすることです。

唯一の欠点は、あなたの資金がプラットフォーム全体で最も高い取引手数料とインセンティブペイアウトを持つインセンティブプールと取引ペアに分配されるので、それはまた、より高いリスクを有するということです。

このタイプの投資方法では、最も利回りの高い資産ペアに直ちに投資することになります。 

合成資産を鋳造する 

流動性プールのもう一つの利用法は、パブリックブロックチェーン上で合成資産を鋳造することです。合成資産は、従来のデリバティブ資産とはかけ離れていますが、行動や感覚は従来のものと同じです。このブロックチェーンベースの仮想通貨は、その存在のために担保として使用した資産に基づいた価値を持ちます。この合成資産を作成するには、流動性プールに担保を提供し、それを信頼できるオラクルに接続する必要があります。 

リスク保険 

DeFiアプリケーションのほとんどは流動性プールにサポートされているため、スマートコントラクトのリスク保険に最適です。 

DeFiの流動性プールパーティーに今すぐご参加ください! 

流動性プールは、DeFiの土台となるコアテクノロジーです。これにより、関心のあるすべての投資家は、あなたの資金を保護するスマートコントラクトを使用して、貸し出し、取引、交換、報酬を得ることができます。投資する価値があるかどうかについては、DeFiの流動性プールで享受できるすべての利点を提示するそのユースケースを参照することができます。しかし、流動性プールに投資する前に、複数の資産のケースに絶えず目を通し、市場の局面を十分に把握する必要があるため、それらへの投資は、複雑な暗号市場分析の経験をすでに持っている人に適しているように思われます。しかし、プールは誰にでも開かれているので、あなたが流動性プロバイダーになるために必要なものを持っていると思うならば、DeFiの流動性プールにすぐに飛び込んでください!

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